تُعدّ الإدارة المالية إحدى أهم وظائف أي منظمة، حيث تهدف إلى تخطيط واستخدام الموارد المالية بشكل فعال لتحقيق أهداف المنظمة. وتشمل أهداف الإدارة المالية ما يلي:
أهداف الإدارة المالية
1. تعظيم صافي القيمة الحالية لثروة المساهمين
يُعدّ تعظيم صافي القيمة الحالية لثروة المساهمين الهدف الأساسي للإدارة المالية، حيث تسعى إلى زيادة قيمة الشركة من خلال تحسين أدائها المالي. ويتم قياس ثروة المساهمين بمدى الزيادة في قيمة أسعار أسهم الملاك في السوق عن قيمتها وقت الشراء.
2. تعظيم الأرباح
يركز هدف تعظيم الأرباح على الاستخدام الأمثل والكفء للموارد (المواد الأولية والخام، الموجودات، التكنولوجيا، الطاقة، المعلومات) لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. ويُمكن تحقيق ذلك من خلال زيادة الإيرادات أو خفض التكاليف.
3. الحفاظ على السيولة المالية المناسبة للمنظمة
تُعدّ السيولة القدرة على توفير الأموال وقت الحاجة إليها بهدف مواجهة الالتزامات المالية المطلوبة عند استحقاقها. وتسعى الإدارة المالية إلى الحفاظ على مستوى مناسب من السيولة لضمان استمرارية المنظمة وتجنب الوقوع في الأزمات المالية.
4. الوفاء بأعباء المسئولية أو الوظيفة الاجتماعية
تُشير المسؤولية الاجتماعية للمنظمة إلى التزامها بتحقيق تأثير إيجابي على المجتمع. وتسعى الإدارة المالية إلى الوفاء بأعباء هذه المسؤولية من خلال دعم القضايا الاجتماعية والبيئية والمشاركة في الأعمال الخيرية.
القرارات الرئيسية للإدارة المالية
تتضمن الإدارة المالية مجموعة من القرارات الهامة التي تؤثر على مسار ونمو الشركة على المدى الطويل.
ويمكن تصنيف أهم قرارات الإدارة المالية إلى أربع فئات رئيسية:
1. قرارات الاستثمار:
تتعلق هذه القرارات بكيفية تخصيص الأموال المتاحة للشركة لتمويل مشاريع وأنشطة استثمارية تهدف إلى تحقيق عائدات مستقبلية.وتشمل أمثلة قرارات الاستثمار:
- شراء الأسهم والسندات في شركات أخرى.
- الاستثمار في مشاريع عقارية.
- تمويل مشاريع بحث وتطوير جديدة.
- الاستحواذ على شركات أخرى.
2. قرارات التمويل:
تهدف هذه القرارات إلى تحديد مصادر تمويل احتياجات الشركة من الأموال اللازمة لتمويل أنشطتها الاستثمارية وتغطية نفقاتها التشغيلية.وتشمل أمثلة قرارات التمويل:
- إصدار الأسهم أو السندات لجمع الأموال من المستثمرين.
- الحصول على قروض بنكية قصيرة أو طويلة الأجل.
- استخدام الأرباح المحتجزة لتمويل الاستثمارات.
- البحث عن مصادر تمويل بديلة مثل الاستثمار الجماعي أو رأس المال المخاطر.
3. قرارات إدارة العمليات الجارية:
تركز هذه القرارات على كيفية إدارة العمليات اليومية للشركة بكفاءة وفعالية لتحقيق أقصى استفادة من الموارد المتاحة.وتشمل أمثلة قرارات إدارة العمليات الجارية:
- تحديد أسعار المنتجات والخدمات التي تقدمها الشركة.
- إدارة مستوى المخزون من المواد الخام والسلع النهائية.
- توظيف وتدريب الموظفين وإدارة أجورهم ومزاياهم.
- التحكم في نفقات التشغيل وضمان كفاءة استخدام الموارد.
4. قرارات توزيع الأرباح:
تتعلق هذه القرارات بكيفية تقسيم الأرباح التي تحققها الشركة بين أصحابها (المساهمين) أو إعادة استثمارها في الشركة لتمويل المزيد من النمو.وتشمل أمثلة قرارات توزيع الأرباح:
- دفع أرباح نقدية للمساهمين بشكل دوري.
- إعادة استثمار جزء من الأرباح في مشاريع جديدة داخل الشركة.
- استخدام الأرباح لشراء أسهم الشركة في السوق.
- تخصيص جزء من الأرباح لدعم الأنشطة الاجتماعية أو الخيرية.
وتعتمد فعالية هذه القرارات على عوامل متعددة، منها:
- الأهداف الاستراتيجية للشركة: يجب أن تتماشى قرارات الإدارة المالية مع الأهداف الاستراتيجية طويلة المدى للشركة.
- الظروف الاقتصادية: يجب مراعاة العوامل الاقتصادية الكلية والجزئية عند اتخاذ قرارات الاستثمار والتمويل.
- المخاطر المالية: يجب تقييم المخاطر المرتبطة بكل قرار مالي قبل اتخاذه.
- توفر الموارد: يجب التأكد من توفر الموارد المالية اللازمة لتنفيذ أي قرار مالي.
الرقابة المالية
المعايير العملية للرقابة المالية
يعتمد المدير المالي على مجموعة من المعايير العملية لإجراء الرقابة المالية، تشمل:
- التحليل المالي: دراسة وتحليل البيانات المالية لفهم الأداء المالي للمؤسسة وتحديد أي مخاطر أو فرص محتملة.
- القوائم المالية التقديرية: إعداد قوائم مالية تُظهر التوقعات المستقبلية للأداء المالي للمؤسسة، ومقارنة هذه التوقعات بالأداء الفعلي.
- الدراسة التفصيلية أو المتعمقة بعناصر الحسابات الختامية: مراجعة الحسابات الختامية بدقة للتأكد من صحتها ودقتها.
- التقييم الدوري: تقييم الأداء المالي للمؤسسة بشكل دوري وتحديد أي مجالات تتطلب تحسينًا.